מה זה חשבונאות גידור ולמי זה מתאים

חשבונאות גידור רלוונטית לארגונים שמנהלים סיכוני מט״ח וריבית באמצעות נגזרים, חוזים, או כלי מימון. המטרה היא התאמה טובה יותר בין רווח והפסד לבין פעילות הגידור, כדי שההנהלה, הבנק והדירקטוריון יקבלו תמונה אמינה של ביצועי העסק, ולא רעש חשבונאי.

• חברות עם חשיפות מט״ח, יבוא, יצוא, תקבולים ותשלומים במטבע זר
• חברות עם חוב וריבית משתנה, צורך ביציבות בתזרים ובתוצאות
• קבוצות עם תהליך Treasury פעיל ותיק נגזרים שדורש סדר חשבונאי
• ארגונים שרוצים תיעוד ועמידות בביקורת, בלי הפתעות של סוף שנה

סוגי גידורים נפוצים לפי IFRS

ביישום נכון, קודם מגדירים את מטרת הגידור ואת סוג הקשר החשבונאי, ורק אחר כך בוחרים את כלי הגידור והמסמכים.

• גידור שווי הוגן, Fair Value Hedge, לדוגמה חשיפה לשינויי ריבית בשווי מכשיר חוב
• גידור תזרימי מזומנים, Cash Flow Hedge, לדוגמה תקבול עתידי במט״ח או תשלומי ריבית משתנה
• גידור השקעה נטו בפעילות חוץ, Net Investment Hedge, במבנים רלוונטיים לקבוצות
• גידור רכיב סיכון, Risk Component, כשניתן לזהות ולמדוד אותו באופן אמין

הקריטריונים שמחליטים אם הגידור “עובר” IFRS

תיעוד פורמלי בזמן אמת, לא בדיעבד

חייבים תיעוד והגדרה פורמלית כבר בתחילת הקשר, עם זיהוי כלי הגידור, הפריט המגודר, הסיכון המגודר, ואיך תימדד יעילות, כולל מקורות אי יעילות והגדרת יחס הגידור.

יחסי יעילות לפי עקרונות, לא “קסם מתמטי”

כדי להכיר בחשבונאות גידור צריך להראות קשר כלכלי בין הפריט המגודר לבין כלי הגידור, שהשפעת סיכון אשראי אינה דומיננטית, ושיחס הגידור משקף את ניהול הסיכונים בפועל. אין רטרוספקטיבה בסגנון הישן, אבל יש הערכה שוטפת, ואם משהו משתנה, צריך לדעת לטפל בזה מקצועית.

מה אנחנו עושים בפועל, יישום חשבונאות גידור מקצה לקצה

איפיון אסטרטגיית גידור ומיפוי מלא של החשיפות

מגדירים מטרת גידור, פריטי יעד, אופק זמן, ומכשירים מותרים, ואז בונים מפת קשרים בין החשיפה לנגזרת, כדי שלא יהיו “גידורים בלי סיפור”.

תיק תיעוד, Templates, וסטנדרט אחיד

בונים תבניות תיעוד אחידות, כולל מטרת גידור, פרמטרים, מקורות אי יעילות, תדירות בדיקה, וכללי ריבאלנסינג או הפסקת גידור, כך שהארגון לא תלוי בזיכרון של אדם אחד.

מודל בדיקות יעילות ואי יעילות

קובעים מתודולוגיה מתאימה לכל סוג גידור, מה בודקים, באיזו תדירות, ואיך מטפלים באי יעילות בדוחות, כדי שהמספרים יישארו עקביים ולא יפתיעו בסגירה שנתית.

בקרות, תהליכים ורישום

מקימים בקרות עבודה, הרשאות, הפרדת תפקידים, התאמות מול בנקים, ונוהל סגירה תקופתי, כולל רשומות ותיק ביקורת, כדי שהיישום יחזיק גם כשיש שינויי צוות או עומס.

מה מקבלים בסוף, תוצרים שעוברים ביקורת

• מסמך מדיניות גידור וחשבונאות גידור, גבולות ותהליכים
• תיקי גידור מסודרים, תיעוד פורמלי, ומעקב שוטף
• מתודולוגיית יעילות, דוחות תקופתיים, וטיפול באי יעילות
• סט בקרות וסגירה, שמקטין סיכון טעויות ומייצר עקביות בדיווח

שאלות נפוצות על חשבונאות גידור

למה גידור כלכלי לא מספיק

כי בלי חשבונאות גידור, הנגזרת נמדדת לפי שווי הוגן והתוצאות יכולות להיראות תנודתיות, גם אם כלכלית הגידור עובד. חשבונאות גידור דורשת מסגרת שמסבירה למה זה גידור, ואיך זה נמדד.

מה מפיל יישומים בביקורת

תיעוד בדיעבד, היעדר ניתוח אי יעילות, יחס גידור שלא תואם את המציאות, וחוסר בקרות סביב מי מאשר ומה נרשם. בקיצור, תהליך שלא שורד את היומיום.

האם חייבים מערכת ייעודית

לא תמיד. מה שחייבים הוא תיעוד, עקביות, ובקרות. לפעמים מתחילים בכלים קיימים ומקימים שכבת שליטה, ואז מחליטים אם צריך מערכת לפי מורכבות.

יצירת קשר

רוצים ליישם חשבונאות גידור בצורה מקצועית, עם תיעוד, בדיקות יעילות ובקרות לפי IFRS? צרו איתנו קשר, ונבנה תהליך שמחזיק בדוחות, בביקורת, ובניהול השוטף.

הערה: התוכן בעמוד זה הוא מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ חשבונאי מחייב. יישום חשבונאות גידור תלוי בנסיבות, במדיניות, במכשירים ובנתוני הלקוח.